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国债逆回购相关

Source:佚名Author:Alex Addtime:2020/03/21 Click:

国债逆回购相关

国债逆回购


所谓国债逆回购,本质就是一种短期贷款,也就是说,个人通过国债回购市场把自己的资金借出去,获得固定的利息收益;而回购方,也就是借款人用自己的国债作为抵押获得这笔借款,到期后还本付息。通俗来讲,就是将资金通过国债回购市场拆出,其实就是一种短期贷款,即你把钱借给别人,获得固定利息;而别人用国债作抵押,到期还本付息。逆回购的安全性超强,等同于国债。国债逆回购适合作为投资者流动资金的管理,不适合长期投资。


证券账号的闲钱,如果没有买股票,是有利息的,当然这是活期利息,可以忽略不计。国债逆回购是把零钱利用起来,获得一定年化收益的手段。




A股账户持有人是资金的出借人;




证券交易所是平台,券商是中介和信用担保者;




机构是借钱的一方,机构在平台上借钱,需要拿出相应的债券(一般是信用度高的国债)作为抵押品。




总结:就是通过交易所平台和券商中介将账户上的闲钱贷款给了机构,并获得相应利息。


一、基本简介(正回购与逆回购)


牛牛游戏安卓版正回购:就是一个人或者机构手里有国债,他不想现在卖掉但是又需要短期资金周转,于是就把手中的国债抵押给另一个人取得短期资金,同时约定一定时间后再买回来,站在融资方的角度来看,就是正回购,融资方叫正回购方。


与之对应的,接受国债抵押融出资金的一方叫逆回购方,对应的操作就叫国债逆回购。说的更通俗一点,国债逆回购就是把手中的闲置资金短期的借给别人使用,到期后对方还本付息。


很多人乍一听国债逆回购,都会感觉好高大上,离我们很遥远的样子,因为我们总是在新闻上看到央行的逆回购消息。确实,央行的逆回购和这里的逆回购,字面意思是一样的,央行进行逆回购是向市场投放(借出)资金,我们操作国债逆回购是向融资方借出资金。


二、优点


1.安全性好,风险较低,类似短期贷款,证券交易所监管,不存在资金不能归还的情况;


2.收益高,计息按实际占款天数计算。做得好通常年均年化收益3~6%。有时遇到月末,季末资金短缺时,1天的年化收益是40% 以上;
3.交易方便,费用低,只需开设股票账户,选择相应国债逆回购代码,按卖出即可。以10万为例,做国债逆回购的手续费只要1元;


4真人麻将.流动性好,资金到时自动到账,可即可用于做股票和其他理财产品,随时锁定收益;


为什么国债正回购方不会跑路?


借款方(国债正回购方)以债券作为抵押,抵押率通常在0.5~0.9之间,也就是借款方手上有价值100万的债券,通过债券抵押,只能借到50~90万的资金。如果借钱方到期违约,证券交易所的结算公司(中登公司)会代其垫付相关款项给借款方(逆回购投资者)。




对于借款方的违约方及违约方的券商,中登公司会有相关的惩罚措施,如限制借款方买入证券,只能卖出(还钱)不能买入,中登公司有权卖出质押债券(还钱),如果卖出质押债券的资金不能清还欠款,中登公司有权卖出该欠款证券帐户上所有的其他证券等措施,并追究其相关民事和刑事责任.所以跑路是不存在的。放心做国债逆回购就好。


三、基本种类  投资者要进行回购只能做沪市2040**、深市1318***的新国债回购,共18个品种。  


上交所回购品种:


1天国债回购(GC001,代码204棋牌牛牛游戏下载手机版001)
2天国债回购(GC002,代码204002)
3天国债回购(GC003,代码204003)
4天国债回购(GC004,代码204004)
7天国债回购(GC007,代码204007)
14天国债回购(GC014,代码204014)
28天国债回购(GC028,代码204028)
91天国债回购(GC091,代码204091)
182天国债回购(GC182,代码204182)  


深交所回购品种:


1天国债回购(R-001代码131810)
2天国债回购(R-002代码131811)
3天国债回购(R-003代码131800)
4天国债回购(R-004代码131809)
7天国债回购(R-007代码131801)
14天国债回购(R-014代码131802)
28天国债回购(R-028代码131803)
91天国债回购(R-091代码131805)
182天国债回购(R-182代码131806)


四、国债逆回购的操作技巧


  • 国债逆回购与股票交易不同,在成交之后不再承担价格波动的风险,成交时的价格就决定了收益。
  • 国债逆回购的资金门槛有要求,沪市10万元起,深市1000元起,均以整数倍递增,如果钱不多或不够沪市门槛,可以选择深市。
  • 费用:按照持有天数的不同,从0.001%~0.03%不等,国债1、2、3、4天回购佣金水平为10万元1天1元,佣金很低。
  • 月末、季末、半年末、年末的时候国债逆回购的利率会攀升。
  • 交易时间:上午9:30-11:30、下午13:00-15:30(节假日,休市除外)
  • 在一周的时间中,周四的逆回购利率通常略高。
  • 一天当中,开盘后半小时和收盘前的半小时的利率上升的概率较大。

五、 国债逆回购收益怎么计算


逆回购净收益=收入-成本


收入=成交额×成交时利率×实际占款天数/365天


成本=成交额×手续费率。


以10万元,1天国债回购为例,成交时利率为5%


收入=成交额100000元X成交时利率5%X实际占款天数1天/365天=13.7元


成本=成交额100000元×手续费率0.001%=1元


逆回购净收益=收入13.7元--成本1元=12.7元


国债逆回购年化收益率计算公式=每天净收益X365/成交金额X100%


以10万元,1天国债回购为例,成交时利率为5%


国债逆回购年化收益率=每天净收益12.7元X365/成交金额100000元X100%=4.63%


六、实现收益最大化


国债逆回购,2019年来的价格水平,平均在3%附近。。一般而言,国债逆回购在上午早盘的价格会高一些,因为这时候资金供给少。




下午2:30分到3点之间,容易跳水,因为股票一天交易快结束了,资金的供给在不断增加。




注意:国债逆回购交易时间一直持续到15:30才结束。




很多人也习惯在盘后才出借资金。但是毫无疑问,下午两点半之后才出借资金,利率水平一般是低于早盘出借资金的。




所以,一些散户会选择早盘先出借一部分钱,然后随着股票交易进程,再逐步明确剩下的钱中还有多少是确定不会买股的,再继续逐步出借资金。收盘前后,再把全部剩下的闲钱全部出借出去。


一般情况在长假之前比较适合做一波逆回购,以2020年1月24日除夕为案例:


七、实际交易流程


如果你的炒股软件没有一键购买国债逆回购,或者没有国债逆回购专区,那么你也可以自己交易。


像买股一样,就在交易界面点击“卖出”,输入对应的代码、数量即可。(因为,你的钱是“借出去的”,所以是“卖出”)




一般的炒股软件都会有专门的国债理财板块,直接进入国债交易界面进行交易更方便,以平安证券APP为例: